当金融大河浩浩荡荡涌向本已资源充沛的土地时，还有一片土地因缺少“金融之水”的滋润而贫瘠。

金融贫瘠之地包括一些偏远地区的人群、低收入群体、中小微企业。这类企业和个人由于诸多原因，被传统金融不同程度地“忽略”，其表现为金融服务供给不足，例如，少数人群无法获得基础的账户服务，从而无法获得相应的支付、存款服务，中小微企业和个体户相对普遍地存在信贷资金供给不足问题。如果排除掉由于违约风险高而被金融机构拒绝的客户，还存在很大一部分有很好信用和真实还贷能力者，因为种种原因被传统金融机构拒之门外。

蚂蚁金服：普惠金融助力小微企业金融服务发展

所以，金融服务存在供求不对等的结构性供求失衡。导致金融结构失衡的原因是复杂的，解决这个问题需要社会各界共同努力，包括政府、非营利组织和商业性机构。

2006年联合国提出普惠金融(financial inclusion)的概念，其目的也是整合社会各类资源，形成金融服务的均衡效果，解决金融对部分人群的服务贫瘠问题。但是，理想的丰满与实践的骨感相遇，总会产生无尽的问题和困惑。比如，对低收入群体和中小微企业提供金融服务，需要有区别于大型金融服务的操作技术和流程，有特殊的风控手段，有不同的组织机构设置和激励机制，以适应微型金融的特殊性。

传统大型金融机构如果做这个业务，就必须完成业务组织的变革，如果不做，什么力量会驱使它们从事小微金融业务?专门从事小微金融的组织，同样面临边际成本高的挑战。对它们来说，如果提高利率以求覆盖成本并有一定收益，势必提高客户的成本负担，并引发道德与社会责任的争议，但不提高利率，就必须付出财务不可持续的代价，怎么办?小微金融领域中不同细分层次有不同的风险收益特点，某些细分市场可能有很大的盈利潜力，吸引大量逐利的金融机构涌入，为这个客户群体提供过度金融，从而导致灾难(如2008年美国的次债危机、2010年印度安德拉邦的微型信贷债务危机)。于是，看似为弱者服务的金融却反而伤害了这个群体。如何避免这个问题出现?

普惠金融，看起来是一个复杂的系统工程，它涉及被传统金融忽略的群体、提供小微金融服务的金融组织和社会团体、维护社会稳定和谐发展的政府部门等相关利益主体，涉及特殊的金融服务技术和方法，涉及法律法规的引导和规范。但无论怎样，这种多维度的系统建设的最终目的，是使一部分被忽略的群体得到应得的金融服务。在这个复杂系统建设中，我们看到：

第一，商业力量和公益力量汇聚，共同服务于多层级的客户群体，但细观之可以发现，二者进入的客户层级不一样：商业力量在盈利动机驱动下，自然涌入有较好收益的客户市场，表现为对微型企业、部分中小企业和消费者个人的热情服务;公益力量在服务社会理念驱动下，自然进入商业力量不愿进入的领域，表现为对贫困群体热情服务;至于商业力量和公益力量不愿进入、无力进入，或者进入不够的客户领域，则需要政府的扶助参与。各路神仙在普惠金融实践中究竟积累了怎样成功与失败的经验?哪些模式是值得在特定群体中推广的?

第二，政府部门在普惠金融体系建设中承担了双重角色：扶植与监管——既要设法促进普惠金融体系建设，又必须要有监管;不仅要有适度的直接参与，更要引导市场力量参与。如何扮演正确的角色，是一个挑战。政府该做什么?在中国现有金融环境下最应该做什么?

第三，大数据、互联网、云计算、人工智能推动的信息革命极大地影响到金融领域。以互联网为运作平台的数字金融极大地降低了小微金融的边际成本，在便捷、低成本、可触达等多个方面远远超过传统金融，为小额分散但大量的微型金融带来了巨大的技术红利。以至于从服务对象看，这种依托于数字技术的数字金融基本等同于数字普惠金融。中国拥有世界近五分之一的庞大人口，有竞争不充分和存在结构缺陷的金融体系，也有相对不完善的金融监管体系，这些因素的组合，为数字金融在中国异军突起创造了天时地利人和。

从2012年开始，数字金融在中国快速发展，不仅如洪水般冲击传统金融领域，而且无论规模还是创新都远远走在世界前列。中国的数字普惠金融有哪些实践?数字金融机构一路走来经历了怎样的艰辛和坎坷?它对传统金融有哪些冲击和影响面对普惠金融这样一个宏大、复杂的系统工程，有无数问题需要人们面对，也有日新月异的创新实践不断提出解决方案。在这样一个企业家、政府、客户多方互动的过程中，形成了许多鲜活的案例，这些蕴含从业者无限创造力的案例无论成功还是失败，均有值得人们深思和提炼的商业逻辑与道德逻辑。观之，思之，总结出其中规律性的内容，对于推动普惠金融实践以及金融理论研究，都会有一定的价值。